Stevanato Group presenta i risultati finanziari del secondo trimestre 2022

La Società rialza gli orientamenti per l’esercizio 2022

Stevanato Group S.p.A. (NYSE: STVN), fornitore globale di soluzioni per il contenimento e la somministrazione di farmaci e per la diagnostica destinate all'industria farmaceutica, biotecnologica e life science, ha annunciato oggi i risultati finanziari del secondo trimestre 2022.

Punti salienti del secondo trimestre 2022 (rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente)

• Il fatturato del secondo trimestre è aumentato del 15%, raggiungendo i 234.2 milioni di euro;
• L'utile diluito per azione è stato di 0.12 euro e l'utile diluito rettificato per azione è stato di 0.12 euro;
• L'EBITDA rettificato è stato di 61.8 milioni di euro, con un margine EBITDA rettificato del 26.4%;
• Il portafoglio ordini è aumentato del 37%, raggiungendo circa 1.01 miliardi di euro;
• I ricavi da soluzioni ad alto valore sono aumentati fino a circa il 30% dei ricavi totali, e
• La Società sta rialzando gli orientamenti per l'intero esercizio.

Risultati del secondo trimestre:

I ricavi del secondo trimestre del 2022 sono aumentati del 15% a 234.2 milioni di euro (circa l'11% a valuta costante), rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente, grazie alla crescita nei due segmenti delle Soluzioni Biofarmaceutiche e Diagnostiche e dell’Engineering, e anche alla favorevole conversione valutaria. Il contributo ai ricavi proveniente dalle più accrescitive soluzioni ad alto valore è aumentato del 46% e ha rappresentato il 30% dei ricavi totali per il secondo trimestre del 2022, rispetto al 24% del secondo trimestre dello scorso anno. I ricavi legati a Covid-19 sono scesi a circa il 9% nel secondo trimestre del 2022, rispetto al 15% circa dello stesso periodo nell'esercizio precedente, e sono stati compensati da una forte domanda nell’attività principale.
Nel secondo trimestre del 2022, il margine di profitto lordo è salito al 31,8% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente, beneficiando di un mix più elevato di soluzioni ad alto valore nel segmento della Biofarmaceutica e Diagnostica e di un miglioramento dei margini di profitto lordo nel segmento dell’Engineering.
Il margine di profitto operativo per il secondo trimestre del 2022 è stato del 18.7% (19.6% su base rettificata). Per il secondo trimestre del 2022, la Società ha registrato circa 6.0 milioni di euro di altri proventi per una modifica contrattuale che riflette una diminuzione delle attività legate a COVID-19. Riteniamo che la modifica rappresenti un accordo giusto ed equo per supportare le mutevoli esigenze dei nostri clienti e rifletta le variazioni dei ricavi, dei tempi di produzione persi, dei costi sostenuti e del processo di riallocazione della capacità. Rispetto all’anno precedente, le spese G&A sono aumentate soprattutto a causa di un beneficio una tantum nel secondo trimestre dell’anno scorso per la cessazione di un piano di incentivi azionari, oltre che per l’aumento dei costi a sostegno della crescita dell’attività e dei costi associati allo status di società pubblica dell’Azienda.

L'utile netto del secondo trimestre è stato di 30.6 milioni di euro, pari a 0.12 euro di utile diluito per azione, mentre l'utile netto rettificato è stato di 31.9 milioni di euro, pari a 0.12 euro di utile diluito rettificato per azione. Nel secondo trimestre l'EBITDA rettificato è stato di 61.8 milioni di euro, con un margine EBITDA rettificato del 26.4%.
Franco Moro, CEO, ha dichiarato: "Alziamo le previsioni per l'esercizio 2022 in un contesto caratterizzato da una domanda robusta, da mercati finali interessanti e da macro-driver pluriennali, duraturi e secolari, tra cui l'innovazione farmaceutica e la crescita dei biofarmaci. Stiamo compiendo progressi significativi nelle nostre quattro priorità strategiche e operative: crescita della nostra presenza globale, aumento del mix di soluzioni ad alto valore accrescitive, investimenti in R&S e creazione di una pipeline pluriennale di opportunità. Queste priorità sono pensate per guidare una crescita organica sostenibile, ampliare i margini e creare un valore a lungo termine per gli azionisti".

Segmento Soluzioni Biofarmaceutiche e Diagnostiche (BDS)

Nel secondo trimestre del 2022, rispetto all'esercizio precedente il fatturato del Segmento BDS (vendite ai clienti esterni) è cresciuto dell'8% a 188.6 milioni di euro (circa il 3% a valuta costante), ed è stato parzialmente controbilanciato da ricavi minori provenienti da COVID-19. La crescita è stata trainata da un aumento del 46% delle soluzioni ad alto valore, che hanno raggiunto la cifra record di 70.1 milioni di euro nel secondo trimestre del 2022 e rappresentano circa il 37% dei ricavi del segmento. I ricavi delle altre soluzioni di contenimento e somministrazione sono diminuiti del 6%, attestandosi a 118.5 milioni di euro.
L'espansione dei margini rispetto all'esercizio precedente è stata trainata dal forte contributo delle soluzioni ad alto valore più accrescitive, che hanno portato a un margine di profitto lordo* del 33.7% e a un margine di profitto operativo* del 23.6% per il secondo trimestre del 2022.

Segmento Engineering

Nel secondo trimestre del 2022, il segmento Engineering ha conseguito un altro solido trimestre di risultati finanziari e i ricavi sono aumentati del 57% a 45,6 milioni di euro (vendite ai clienti esterni) rispetto allo scorso anno, grazie alla crescita di tutte le linee di business. L'aumento dei ricavi intersettoriali è dovuto ai continui sforzi di espansione della capacità produttiva della Società nell'ambito del suo piano strategico.
Per il secondo trimestre del 2022, il margine di profitto lordo* è salito al 22.3% e il margine di profitto operativo* è migliorato al 15.5% rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente, grazie al contributo di progetti più accrescitivi e alle attività post-vendita, nonché agli sforzi di ottimizzazione in corso.

Stato Patrimoniale e Flusso di Cassa

Al 30 giugno, la Società aveva una posizione finanziaria netta positiva di 109.4 milioni di euro e disponibilità liquide ed equivalenti pari a 314.9 milioni di euro.
Per il secondo trimestre del 2022, la liquidità generata dalle attività operative è stata di 42.2 milioni di euro, il che riflette l'aumento del fabbisogno di capitale circolante per promuovere una crescita sostenibile e livelli più alti di scorte per far fronte alle esigenze di business e mitigare il rischio nella supply chain nell'attuale contesto. Come previsto, le spese in conto capitale nel secondo trimestre del 2022 sono salite a 77.5 milioni di euro, grazie all'avanzamento dell'espansione globale pianificata dalla Società a fronte di una domanda favorevole. Per i tre mesi conclusi il 30 giugno 2022, il flusso di cassa disponibile è stato negativo per 33.7 milioni di euro, soprattutto a causa dell'aumento degli investimenti nelle piattaforme di crescita.

Raccolta Ordini e Arretrati

Per il secondo trimestre del 2022, la raccolta di ordini è stata di circa 252 milioni di euro. La Società ha chiuso il secondo trimestre con un portafoglio ordini di circa 1.01 miliardi di euro, in aumento di circa il 37% rispetto ai 739.0 milioni di euro del secondo trimestre 2021.
*Calcolato includendo le transazioni intersettoriali

Orientamenti in rialzo per l’anno 2022L'Azienda sta rivedendo al rialzo le sue previsioni per l'intero anno, che ipotizzano (1) contributi ai ricavi da COVID-19 pari a circa il 10% dei ricavi dell'intero anno 2022, con una diminuzione rispetto alle precedenti stime dell'Azienda, che si attestavano poco sopra la decina. Questa diminuzione è compensata da una forte domanda nel core business, (2) da effetti valutari favorevoli, (3) da un miglioramento di prospettive nel segmento Engineering e (4) dagli effetti dell'inflazione. Di conseguenza, la Società prevede ora:
• Ricavi compresi tra 955 e 965 milioni di euro, in aumento rispetto al range compreso tra 935 e 945 milioni di euro;
• EPS diluito rettificato compreso tra 0.51 e 0.53 euro, rispetto alla precedente guidance di 0.49-0.51 euro (ipotizzando una media ponderata di azioni in circolazione di 264.7 milioni); e
• EBITDA rettificato compreso tra 253.3 e 258.3 milioni di euro, in aumento rispetto a 248 e 253 milioni di euro.
“Dopo un anno dalla nostra quotazione alla borsa di New York, abbiamo raggiunto o superato i nostri target finanziari mentre stiamo portando avanti gli obiettivi strategici a lungo termine", ha dichiarato Franco Stevanato, Presidente Esecutivo di Stevanato Group. "Stiamo facendo progressi significativi nelle nostre iniziative globali di espansione negli Stati Uniti, Cina e Italia, e a allo stesso tempo stiamo creando un network di partnership per ampliare il nostro portfolio prodotti. L’accordo con BARDA rafforza la nostra offerta in Nord America, dove stiamo puntando a capitalizzare il mercato sempre più in crescita dei farmaci biologici e l'imminente ondata di biosimilari".

Conference Call

La Società organizzerà una conference call per discutere i risultati finanziari alle 8:30 Eastern Time (14:30 Central European Time) di giovedì 4 agosto 2022. Durante la conference call la Direzione utilizzerà una presentazione con slide, che sarà messa a disposizione il giorno stesso. Per visualizzare la presentazione con slide, si prega di visitare la pagina internet "Risultati Finanziari", sotto la scheda Informazioni finanziarie della sezione Investor Relations del sito della Società.

Preregistrazione:

I partecipanti che si preregistrano riceveranno un codice di accesso alla call e un PIN univoco per ottenere l'accesso immediato alla call e bypassare l'operatore in diretta. Preregistrarsi alla conference call utilizzando il seguente link:
http://services.choruscall.it/DiamondPassRegistration/register? confirmationNumber=4544003&linkSecurityString=514976446

Webcast: Un webcast live di solo audio della call sarà disponibile al seguente link:
https://87399.choruscall.eu/links/stevanato220804.html

Chiamata: Coloro che non sono in grado di effettuare la preregistrazione possono chiamare il numero:

Italia +39 02 802 09 11
UK +44 1 212818004
USA: +1 718 7058796
Numero verde USA: +1 855 2656958
Riproduzione:
Il webcast sarà archiviato per tre mesi sul nostro sito internet per le relazioni con gli investitori all'indirizzo:
https://ir.stevanatogroup.com/financial-results

About Stevanato Group

Fondato nel 1949, Stevanato Group è fornitore primario globale di soluzioni per il contenimento e la somministrazione di farmaci e per la diagnostica per i settori farmaceutico, biotecnologico e life science. Il Gruppo offre un portafoglio integrato e completo di prodotti, processi e servizi che rispondono alle esigenze dei clienti attraverso l'intero ciclo di vita del farmaco in ogni fase di sviluppo, clinica e commerciale. Le capacità fondamentali di Stevanato Group nella ricerca scientifica e nello sviluppo, il suo impegno nell'innovazione tecnica e la sua eccellenza ingegneristica sono essenziali per la sua capacità di offrire soluzioni a valore aggiunto ai clienti.
Per maggiori informazioni, visitare www.stevanatogroup.com

Contact

Media Contact: Investor Relations
Stevanato Group Lisa Miles
media@stevanatogroup.com lisa.miles@stevanatogroup.com

Dichiarazioni previsionali

Il presente comunicato stampa contiene alcune dichiarazioni previsionali ai sensi del Private Securities Litigation Reform Act del 1995 che riflettono le attuali opinioni di Stevanato Group S.p.A. ("noi", "nostro", "ci", "Stevanato Group" o la "Società"). Queste dichiarazioni previsionali includono, o possono includere, parole come "si aspetta", "è fiducioso", "è pronto a", "sarà", "futuro", "rimane", "presuppone", "piano" e altra terminologia simile. Le dichiarazioni previsionali contenute nel presente comunicato stampa includono, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, affermazioni riguardanti: le nostre future prestazioni finanziarie, compresi i ricavi, le spese operative e la nostra capacità di mantenere la redditività e le capacità operative e commerciali; le nostre aspettative relative allo sviluppo del nostro settore e all'ambiente competitivo in cui operiamo; l'espansione dei nostri impianti e le nostre aspettative di aumentare la capacità produttiva; la catena di fornitura globale e i nostri ordini impegnati; la risposta globale a COVID-19 e il nostro ruolo in essa; la nostra impronta geografica e industriale; i nostri obiettivi, le nostre strategie e i nostri piani di investimento. Queste affermazioni non sono né promesse né garanzie, ma comportano rischi noti e sconosciuti, incertezze e altri importanti fattori e circostanze che potrebbero far sì che i risultati effettivi, le prestazioni o le realizzazioni di Stevanato Group siano materialmente diversi dalle aspettative espresse o implicite nelle affermazioni previsionali, tra cui le condizioni dei mercati dei capitali statunitensi, le condizioni economiche globali negative, l'inflazione, i potenziali sviluppi negativi della pandemia COVID-19, l'impatto del conflitto tra Russia e Ucraina, le sfide della catena di fornitura e altri sviluppi negativi nell'attività di Stevanato Group o sviluppi legislativi o normativi sfavorevoli. Di seguito sono elencati alcuni dei fattori che potrebbero far sì che i nostri risultati effettivi differiscano materialmente da quelli espressi nelle nostre dichiarazioni previsionali o da esse sottesi: (i) la nostra offerta di prodotti è altamente complessa e, se i nostri prodotti non soddisfano i criteri di qualità, le specifiche e gli standard di prestazione applicabili, potremmo subire una perdita di vendite, una ritardata o ridotta accettazione dei nostri prodotti da parte del mercato, un aumento dei costi e un danno alla nostra reputazione; (ii) dobbiamo sviluppare nuovi prodotti e migliorare quelli esistenti, adattarci a significativi cambiamenti tecnologici e innovativi e rispondere all'introduzione di nuovi prodotti da parte dei concorrenti per rimanere competitivi; (iii) il nostro portafoglio ordini potrebbe non prevedere con precisione le nostre entrate future e potremmo non realizzare tutte o parte delle entrate previste che si riflettono nel nostro portafoglio ordini; (iv) se non riusciamo a mantenere e migliorare il nostro marchio e la nostra reputazione, la nostra attività, i nostri risultati operativi e le nostre prospettive potrebbero essere influenzati in modo sostanziale e negativo; (v) dipendiamo fortemente dal nostro management e dai nostri dipendenti. La concorrenza per i nostri dipendenti è intensa e potremmo non essere in grado di attrarre e trattenere i dipendenti altamente qualificati di cui abbiamo bisogno per sostenere la nostra attività e la nostra prevista crescita futura; (vi) la nostra attività, le nostre condizioni finanziarie e i risultati delle operazioni dipendono dal mantenimento dei rapporti con i fornitori e i prestatori di servizi; (vii) la nostra attività, le nostre condizioni finanziarie e i risultati delle operazioni dipendono dalla disponibilità e dal prezzo di materiali di alta qualità e dalla fornitura di energia e dalla nostra capacità di contenere i costi di produzione; (viii) l'attuale conflitto tra Russia e Ucraina e le sanzioni finanziarie ed economiche imposte dall'Unione Europea, dagli Stati Uniti, Stati Uniti, Regno Unito e altri Paesi e organizzazioni contro funzionari, individui, regioni e industrie in Russia e Bielorussia possono avere un impatto negativo sulla nostra capacità di approvvigionarci di gas a condizioni commercialmente ragionevoli o del tutto e potrebbero avere un effetto negativo rilevante sulle nostre attività; (ix) interruzioni significative delle nostre attività potrebbero danneggiare la nostra attività, la nostra condizione finanziaria e i nostri risultati operativi; (x) a seguito della pandemia COVID-19, le vendite di siringhe e fiale a e per i programmi di vaccinazione sono aumentate a livello globale, con una conseguente accelerazione della crescita dei ricavi. La domanda di tali prodotti potrebbe ridursi se la necessità di soluzioni legate al COVID-19 dovesse diminuire; (xi) i nostri impianti di produzione sono soggetti a rischi operativi che potrebbero portare a riduzioni o arresti della produzione e avere un effetto negativo sulla nostra attività, sui risultati delle operazioni, sulle condizioni finanziarie o sui flussi di cassa; (xii) potremmo trovarci ad affrontare una concorrenza significativa nell'attuazione delle nostre strategie di crescita dei ricavi alla luce delle azioni intraprese dai nostri concorrenti; (xiii) le nostre operazioni globali sono soggette a rischi di mercato internazionali che potrebbero avere un effetto rilevante sulla nostra liquidità, sulle condizioni finanziarie, sui risultati delle operazioni e sui flussi di cassa; (xiv) siamo tenuti a rispettare un'ampia varietà di leggi e regolamenti e siamo soggetti a regolamentazioni da parte di varie agenzie federali, statali e straniere; (xv) se le relazioni tra Cina e Stati Uniti si deteriorano, la nostra attività negli Stati Uniti e in Cina potrebbe essere materialmente influenzata negativamente; e (xvi) i rischi di sicurezza informatica e il mancato mantenimento della riservatezza, dell'integrità e della disponibilità del nostro hardware, del software e delle applicazioni Internet e dei relativi strumenti e funzioni, potrebbero causare danni alla nostra reputazione, all'integrità dei dati e/o esporci a costi, multe o azioni legali ai sensi della privacy dei dati o di altre leggi o requisiti contrattuali. Questo elenco non è esaustivo. Per questo motivo vi invitiamo a non fare affidamento su queste dichiarazioni previsionali e qualifichiamo tutte le nostre dichiarazioni previsionali con questi avvertimenti.

Le presenti dichiarazioni previsionali valgono solo per le date i cui sono pubblicate. La Società non si assume alcun obbligo di aggiornare le dichiarazioni previsionali per riflettere eventi o circostanze successivi alla data in cui tali dichiarazioni sono state rilasciate o per riflettere il verificarsi di eventi imprevisti. Di volta in volta emergono nuovi fattori e non è possibile prevederli tutti. Inoltre, la Società non è in grado di valutare l'impatto di ciascun fattore sulla propria attività o la misura in cui un fattore, o una combinazione di fattori, possa far sì che i risultati effettivi siano materialmente diversi da quelli contenuti in qualsiasi dichiarazione previsionale.

Per una descrizione di alcuni fattori aggiuntivi che potrebbero far sì che i risultati futuri della Società differiscano da quelli espressi in tali dichiarazioni previsionali, si rimanda ai fattori di rischio discussi nella nostra Relazione annuale sul Modulo 20-F/A per l'anno conclusosi il 31 dicembre 2021, depositata presso la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti il 5 aprile 2022.

 

 

 

 

 

Conto Economico Consolidato

(Importi in milioni di euro, esclusi i dati per azione)

(Non certificato)

 

		Per i tre mesi																Per i sei mesi
		chiusi al 30 giugno,																chiusi al 30 giugno,
		2022				%				2021				%				2022				%				2021				%
Ricavi			234.2				100.0	%			204.0				100.0	%			446.3				100.0	%			396.8				100.0	%
Costi delle vendite			159.7				68.2	%			140.3				68.8	%			304.3				68.2	%			267.7				67.5	%
Utile lordo			74.6				31.8	%			63.7				31.2	%			142.0				31.8	%			129.1				32.5	%
Altro reddito operativo			7.1				3.0	%			2.3				1.1	%			8.7				1.9	%			5.5				1.4	%
Spese di vendita e marketing			7.0				3.0	%			5.4				2.6	%			11.9				2.7	%			11.3				2.8	%
Spese di ricerca e sviluppo			8.5				3.6	%			6.9				3.4	%			16.2				3.6	%			12.7				3.2	%
Spese generali e amministrative			22.3				9.5	%			6.0				2.9	%			40.8				9.1	%			20.0				5.0	%
Utile operativo			43.9				18.7	%			47.6				23.3	%			81.8				18.3	%			90.5				22.8	%
Proventi finanziari			7.5				3.2	%			2.3				1.1	%			10.5				2.4	%			4.3				1.1	%
Oneri finanziari			9.9				4.2	%			2.4				1.2	%			14.5				3.2	%			5.7				1.4	%
Quota di utile di una società collegata			--				0.0	%			0.4				0.2	%			--				0.0	%			0.4				0.1	%
Utile prima delle imposte			41.5				17.7	%			47.9				23.5	%			77.8				17.4	%			89.6				22.6	%
Imposte sul reddito			10.9				4.7	%			13.4				6.6	%			19.4				4.3	%			18.6				4.7	%
Utile netto			30.6				13.0	%			34.5				16.9	%			58.4				13.1	%			71.0				17.9	%
Utile per azione
Utile di base per azione ordinaria			0.12								0.14								0.22								0.29
Utile diluito per azione ordinaria			0.12								0.14								0.22								0.29
Media delle azioni ordinarie in circolazione			264.7								241.0								264.7								240.8
Media delle azioni in caso di diluizione			264.7								241.0								264.7								240.8

 

 

 

 

Informazioni di Segmento Dichiarate

(Importi in milioni di euro)

(Non certificato)

 

		Per i tre mesi chiusi al 30 giugno 2022
		BDS				Engineering				Rettifiche, eliminazioni e voci non allocate				Consolidato
Clienti esterni			188.6				45.6				--				234.2
Intersettoriali			0.3				27.7				(28.0	)			--
Ricavi			188.9				73.3				(28.0	)			234.2
Utile lordo			63.6				16.3				(5.4	)			74.6
Margine di profitto lordo			33.7	%			22.3	%			19.3	%			31.8	%
Utile operativo			44.6				11.4				(12.1	)			43.9
Margine di profitto operativo			23.6	%			15.5	%			43.2	%			18.7	%

 

		Per i tre mesi chiusi al 30 giugno 2021
		BDS				Engineering				Rettifiche, eliminazioni e voci non allocate				Consolidato
Clienti esterni			174.8				29.1				--				204.0
Intersettoriali			0.3				13.9				(14.2	)			--
Ricavi			175.1				43.0				(14.2	)			204.0
Utile lordo			57.5				7.8				(1.6	)			63.7
Margine di profitto lordo			32.9	%			18.1	%			11.3	%			31.2	%
Utile operativo			39.5				3.4				4.7				47.6
Margine di profitto operativo			22.6	%			7.9	%			-33.1	%			23.3	%

 

		Per il semestre chiuso al 30 giugno 2022
		BDS				Engineering				Rettifiche, eliminazioni e voci non allocate				Consolidato
Clienti esterni			361.0				85.3				--				446.3
Intersettoriale			0.6				51.2				(51.8	)			--
Ricavi			361.6				136.5				(51.8	)			446.3
Utile lordo			120.4				29.8				(8.2	)			142.0
Margine di profitto lordo			33.3	%			21.8	%							31.8	%
Utile operativo			80.3				20.1				(18.6	)			81.8
Margine di profitto operativo			22.2	%			14.7	%							18.3	%

 

		Per il semestre chiuso al 30 giugno 2021
		BDS				Engineering				Rettifiche, eliminazioni e voci non allocate				Consolidato
Clienti esterni			335.4				61.4				--				396.8
Intersettoriale			0.5				21.6				(22.1	)			--
Ricavi			335.9				83.0				(22.1	)			396.8
Utile lordo			114.8				16.5				(2.2	)			129.1
Margine di profitto lordo			34.2	%			19.9	%							32.5	%
Utile operativo			79.9				7.8				2.9				90.5
Margine di profitto operativo			23.8	%			9.4	%							22.8	%

 

 

 

 

 

 

 

Flusso di cassa

(Importi in milioni di euro)

(Non certificato)

 

		Per i tre mesi chiusi al 30 giugno,								Per il semestre chiuso al 30 giugno,
		2022				2021				2022				2021
Flusso di cassa da attività operative			42.2				54.1				47.4				60.0
Flusso di cassa utilizzato in attività di investimento			(76.2	)			(24.3	)			(130.9	)			(46.7	)
Flusso di cassa da/(impiegato) in attività di finanziamento			(19.1	)			(10.0	)			(16.0	)			(29.8	)
Variazione netta di cassa ed equivalenti di cassa			(53.1	)			19.8				(99.5	)			(16.6	)

 

 

Informazioni finanziarie non-GAAP

Il presente comunicato stampa contiene misure non-GAAP. Si prega di fare riferimento alle tabelle incluse nel presente comunicato stampa per una riconciliazione delle misure non-GAAP.

 

La direzione monitora e valuta le proprie prestazioni operative e finanziarie utilizzando diverse misure finanziarie non GAAP, tra cui ricavi a valuta costante, EBITDA, EBITDA rettificato, margine EBITDA rettificato, utile operativo rettificato, margine di profitto operativo rettificato, CAPEX, EPS diluito rettificato, debito netto e flusso di cassa libero. Crediamo che queste misure finanziarie non-GAAP forniscano informazioni utili e rilevanti riguardanti la nostra performance e migliorino la nostra capacità di valutare la nostra condizione finanziaria. Sebbene misure simili siano ampiamente utilizzate nel settore in cui operiamo, le misure finanziarie che utilizziamo potrebbero non essere paragonabili ad altre misure dal titolo simile utilizzate da altre società, né sono destinate a sostituire le misure della performance finanziaria o della posizione finanziaria preparate in conformità con gli IFRS.

 

 

Riconciliazione dei ricavi con i ricavi a valuta costante

(Importi in milioni di euro)

(Non certificato)

 

Tre mesi chiusi al 30 giugno 2022		BDS				Engineering
Ricavi dichiarati (IFRS GAAP)			188.6				45.6
Effetto delle variazioni dei tassi di conversione delle valute			(8.7	)			(0.0	)
Ricavi organici (GAAP non IFRS)			179.9				45.6

 

Semestre chiuso al 30 giugno 2022		BDS				Engineering
Ricavi dichiarati (IFRS GAAP)			361.0				85.3
Effetto delle variazioni dei tassi di conversione delle valute			(11.7	)			(0.0	)
Ricavi organici (non IFRS GAAP)			349.3				85.3

 

 

 

Riconciliazione dell'EBITDA

(Importi in milioni di euro)

(Non certificato)

 

		Per i tre mesi chiusi al 30 giugno,								Variazione				Per il semestre chiuso al 30 giugno,								Variazione
		2022				2021				%				2022				2021				%
Utile netto			30.6				34.5				(11.3	)%			58.4				71.0				(17.7	)%
Imposte sul reddito			10.9				13.4				(18.4	)%			19.4				18.6				4.3	%
Proventi finanziari			(7.5	)			(2.3	)			226.1	%			(10.5	)			(4.3	)			144.2	%
Spese finanziarie			9.9				2.4				312.5	%			14.5				5.7				154.4	%
Quota di utile di una società collegata				--			(0.4)				(100.0)	%			--				(0.4)				(100.0)	%
Utile operativo			43.9				47.6				(7.8	)%			81.8				90.5				(9.6	)%
Ammortamenti e svalutazioni			15.9				13.4				18.7	%			31.1				26.4				17.8	%
EBITDA			59.8				61.0				(2.0	)%			112.9				116.5				(3.4	)%

 

 

 

 

 

Riconciliazione tra EBITDA dichiarato e rettificato, utile operativo, imposte sul reddito, 

utile netto ed EPS diluito

(Importi in milioni di euro, esclusi i dati per azione)

(Non certificato)

 

Tre mesi chiusi al 30 giugno 2022		EBITDA				Utile operativo				Imposte sul reddito				Utile netto				EPS diluito
Dichiarato			59.8				43.9				10.9				30.6				0.12
Voci di rettifica:
Costi di avviamento nuovi impianti (1)			2.0				2.0				0.7				1.3				0.00
Rettificato			61.8				45.9				11.6				31.9				0.12
Margine rettificato			26.4	%			19.6	%			--				-	-			--

 

Tre mesi chiusi al 30 giugno 2021		EBITDA				Utile operativo				Imposte sul reddito				Utile netto				EPS diluito
Dichiarato			61.0				47.6				13.4				34.5				0.14
Voci di rettifica:
Ristrutturazione e oneri correlati (2)			0.7				0.7				0.2				0.5				0.00
Liquidazione dei piani di incentivazione (3)			(7.8	)			(7.8	)			(4.0	)			(3.8	)			(0.02	)
Costi IPO stornati (contabilizzati al 31 marzo 2021) (4)			(1.5	)			(1.5	)			(0.4	)			(1.1	)			(0.00	)
Rettificato			52.4				39.0				9.2				30.1				0.12
Margine rettificato			25.7	%			19.1	%			--				--				--

 

Semestre chiuso al 30 giugno 2022		EBITDA				Utile operativo				Imposte sul reddito				Utile netto				EPS diluito
Dichiarato			112.9				81.8				19.4				58.4				0.22
Voci di rettifica:
Costi di avviamento nuovi impianti (1)			2.9				2.9				0.8				2.1				0.01
Rettificato			115.8				84.7				20.2				60.5				0.23
Margine rettificato			26.0	%			19.0	%			--				--				--

 

Semestre chiuso al 30 giugno 2021		EBITDA				Utile operativo				Imposte sul reddito				Utile netto				EPS diluito
Dichiarato			116.9				90.5				18.6				71.0				0.29
Voci di rettifica:
Ristrutturazione e oneri correlati (2)			1.0				1.0				0.3				0.7				0.00
Liquidazione dei piani di incentivazione (3)			(9.9	)			(9.9	)			(4.8	)			(5.1	)			(0.02	)
Patent box (5)			--				--				5.5				(5.5	)			(0.02	)
Rettificato			108.0				81.6				19.6				61.1				0.25
Margine rettificato			27.2	%			20.6	%			-				-				-

 

• Nel trimestre e nel semestre chiusi al 30 giugno 2022, il Gruppo ha registrato rispettivamente 2.0 milioni di euro e 2.9 milioni di euro di costi di avviamento per i nuovi impianti di Fishers, Indiana, Stati Uniti, Zhangjiagang, Cina e Latina, Italia.
• Nel trimestre e nel semestre chiusi al 30 giugno 2021, il Gruppo ha registrato rispettivamente 0.7 milioni di euro e 1.0 milioni di euro di ristrutturazione e oneri correlati al consolidamento degli stabilimenti Balda negli Stati Uniti.
• Nel trimestre e nel semestre chiusi al 30 giugno 2021, il Gruppo ha registrato rispettivamente 7.8 milioni di euro e 9.9 milioni di euro di spese generali e amministrative, come storno di accantonamenti relativi alla risoluzione anticipata di piani di incentivazione riguardanti un numero limitato di manager chiave.
• Nel corso dei tre mesi chiusi al 30 giugno 2021, il Gruppo ha registrato 1.5 milioni di euro di costi di consulenza relativi al nostro progetto di IPO.
• Nel corso del semestre chiuso al 30 giugno 2021, il Gruppo ha raggiunto un accordo con l'Agenzia delle Entrate italiana in merito al cosiddetto "regime di Patent box", che ha portato a un risparmio fiscale retroattivo per gli esercizi 2016-2020 pari a 5.5 milioni di euro sulla base delle nostre stime iniziali.

 

 

 

Capitale Impiegato

(Importi in milioni di euro)

(Non certificato)

 

 

		Al 30 giugno 2022				Al 31 dicembre 2021
- Avviamento e altre attività immateriali			80.7				79.2
- Beni di diritto d'uso			21.7				22.7
- Immobili, impianti e attrezzature			506.0				392.7
- Investimenti in società collegate			--				--
- Attività finanziarie - investimenti FVTPL			0.9				1.1
- Altre attività finanziarie non correnti			0.9				1.3
- Attività fiscali differite			60.6				55.9
Attività non correnti			670.8				552.9
- Scorte			192.5				148.9
- Attività contrattuali			86.8				62.1
- Crediti commerciali			185.6				165.3
- Debiti commerciali			(172.5	)			(164.8	)
- Anticipi da clienti			(28.1	)			(23.6	)
- Passività contrattuali			(23.0	)			(18.8	)
Capitale circolante commerciale			241.3				169.1
- Crediti tributari e altri crediti			56.9				51.4
- Debiti tributari e altre passività			(126.9	)			(85.3	)
Capitale circolante netto			171.3				135.3
- Passività fiscali differite			(21.2	)			(19.1	)
- Benefici per i dipendenti			(9.0	)			(11.9	)
- Disposizioni			(4.8	)			(3.5	)
- Altre passività non correnti			(1.8	)			(1.8	)
Totale passività e fondi non correnti			(36.8	)			(36.3	)
Capitale impiegato			805.3				651.9
Liquidità netta			109.4				189.8
Patrimonio netto			(914.7	)			(841.7	)
Totale patrimonio netto e liquidità netta			(805.3	)			(651.9	)

 

 

 

Flusso di Cassa Disponibile

(Importi in milioni di euro)

(Non certificato)

 

		Per i tre mesi chiusi al 30 giugno,								Per il semestre chiuso al 30 giugno,
		2022				2021				2022				2021
Flusso di cassa da attività operative			42.2				54.1				47.4				60.0
Interessi passive			1.0				1.2				1.8				2.3
Interessi attivi			(0.2	)			(0.1	)			(0.4	)			(0.3	)
Acquisto di immobili, impianti e macchinari			(74.0	)			(22.4	)			(126.7	)			(44.1	)
Ricavi dalla vendita di immobili, impianti e macchinari			0.5				--				0.5				--
Acquisto di attività immateriali			(3.2	)			(1.4	)			(5.1	)			(2.1	)
Flusso di cassa disponibile			(33.7	)			31.4				(82.5	)			15.8

 

 

 

Liquidità netta

(Importi in milioni di euro)

(Non certificato)

 

		Al 30 giugno,				Al 31 dicembre,
		2022				2021
Passività finanziarie non correnti			(175.4	)			(202.3	)
Passività finanziarie correnti			(60.9	)			(46.2	)
Altre attività finanziarie correnti			30.9				27.2
Cassa ed equivalenti di cassa			314.9				411.0
Liquidità netta			109.4				189.8

 

 

 

CAPEX

(Importi in milioni di euro)

(Non certificato)

 

		(Importi in milioni di euro, salva diversa indicazione)
		Per i tre mesi chiusi al 30 giugno,								Variazione				Per il semestre chiuso al 30 giugno,								Variazione
		2022				2021				€				2022				2021				€
Incremento di immobili, impianti e macchinari			74.3				24.9				49.4				126.2				43.3				82.9
Incremento delle attività immateriali			3.2				1.4				1.8				5.1				2.1				3.0
CAPEX			77.5				26.3				51.2				131.3				45.4				85.9

 

 

 

 

Riconciliazione della Guidance aggiornata al 2022 per l'EBITDA dichiarato e rettificato, l'utile operativo, l'utile netto e l'EPS diluito,
(Importi in milioni di euro, esclusi i dati per azione) (Non certificato)
	EBITDA	Utile operativo	Utile netto	EPS diluito
Dichiarato	246.8 - 251.8	178.8 - 183.8	130.5 - 134.3	0.49 - 0.51
Voci di rettifica:
Costi di avviamento nuovi impianti	6.5	6.5	4.8	0.02
Rettificato	253.3 - 258.3	185.3 - 190.3	135.4 - 139.2	0.51 - 0.53