Stevanato Group presenta i risultati finanziari del terzo trimestre 2022

Stevanato Group S.p.A. (NYSE: STVN), fornitore leader a livello mondiale di soluzioni per il contenimento e la somministrazione di farmaci e per la diagnostica destinate all'industria farmaceutica, biotecnologica e Life Sciences, ha annunciato oggi i risultati finanziari del terzo trimestre 2022.

Risultati principali del terzo trimestre del 2022

• I ricavi del terzo trimestre sono aumentati del 14%, fino a raggiungere 245,3 milioni di euro, rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente.
• I ricavi da soluzioni ad alto valore sono stati circa il 30% dei ricavi totali.
• L’utile per azione diluito dichiarato è stato di 0,14 euro e l’utile per azione diluito rettificato di 0,14 euro.
• L'EBITDA rettificato è stato di 65,8 milioni di euro, con un margine EBITDA rettificato del 26,8%.
• Il portafoglio ordini è aumentato del 21%, raggiungendo circa 1,01 miliardi di euro, rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente.
• La Società sta innalzando le sue previsioni per l'intero anno 2022, principalmente in relazione agli effetti valutari favorevoli.

Risultati consolidati del terzo trimestre
I ricavi del terzo trimestre del 2022 hanno registrato un aumento del 14%, fino a raggiungere 245,3 milioni di euro (circa l’11% a valuta costante), rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente, grazie alla crescita del segmento delle Soluzioni Biofarmaceutiche e Diagnostiche (BDS) e alla conversione valutaria favorevole. I contributi ai ricavi da soluzioni ad alto valore e più accrescitive sono saliti al 30% dei ricavi totali per il terzo trimestre del 2022, rispetto al 23% dello stesso periodo dell'anno precedente. Nel terzo trimestre del 2022, i ricavi legati a Covid-19 sono scesi a circa il 13% dei ricavi totali, rispetto al 16% circa del terzo trimestre del 2021.

Nel terzo trimestre del 2022, il margine di profitto lordo è aumentato di 210 punti base, raggiungendo il 31,6% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, grazie a un mix più elevato di soluzioni ad alto valore nel segmento BDS, a un miglioramento del margine di profitto lordo nel segmento Engineering e a una conversione valutaria favorevole. L’aumento è stato in parte compensato da un incremento dei costi inflazionistici, in particolare delle utenze e della logistica. L'azienda ha recuperato la maggior parte di questi costi attraverso adeguamenti dei prezzi e prevede ulteriori recuperi nei periodi futuri.

Il margine di profitto operativo per il terzo trimestre del 2022 è aumentato al 19,4%, rispetto al 13,2% dello stesso periodo dell'anno precedente che includeva un bonus discrezionale per i dipendenti di circa 6,7 milioni di euro. L'espansione del margine di profitto operativo è stata trainata principalmente dall'aumento dell'utile lordo, dalla riduzione delle spese generali e amministrative e dall'aumento delle altre entrate che includevano commissioni residue derivanti da una modifica di contratto precedentemente comunicata.

Per il terzo trimestre del 2022 l'utile netto è pari a 36,3 milioni di euro, ovvero 0,14 euro di utile diluito per azione, mentre l'utile netto rettificato è pari a 37,7 milioni di euro ovvero 0,14 euro di utile diluito rettificato per azione. Nel terzo trimestre l'EBITDA rettificato si è attestato a 65,8 milioni di euro con un margine EBITDA rettificato del 26,8%.

Franco Moro, Amministratore Delegato di Stevanato Group, ha dichiarato: “Siamo soddisfatti dei risultati finanziari complessi ottenuti nel terzo trimestre del 2022, con una crescita del fatturato a due cifre e un margine EBITDA in espansione. Sebbene i costi inflazionistici abbiano attenuato il margine di profitto lordo, stiamo attuando sforzi proattivi per mitigare gli impatti nell'attuale contesto economico globale. Rimaniamo fiduciosi nella nostra strategia di crescita a lungo termine, guidata dalla crescente richiesta da parte dei nostri clienti di soluzioni integrate ad alto valore che promuovono una maggiore qualità, una maggiore velocità di commercializzazione e una riduzione del costo totale di proprietà. Siamo ben posizionati per continuare a beneficiare dei favorevoli venti di coda secolari nei nostri mercati finali in crescita".

Segmento delle Soluzioni Biofarmaceutiche e Diagnostiche (BDS)
Per il terzo trimestre del 2022, i ricavi (vendite a clienti esterni) provenienti dal segmento BDS sono aumentati del 20%, attestandosi a 207,1 milioni di euro (circa il 15% a valuta costante), trainati dalla crescita dei principali prodotti di contenimento dei farmaci.

I contributi da soluzioni ad alto valore sono aumentati del 54% a 74,4 milioni di euro e hanno rappresentato circa il 36% dei ricavi del segmento. I ricavi da altre soluzioni di contenimento e per la somministrazione sono aumentati del 7% a 132,7 milioni di euro.

L'espansione del margine di profitto lordo su base annua è stata trainata principalmente da un maggior mix di soluzioni ad alto valore più accrescitive e da una conversione valutaria favorevole, con un conseguente margine di profitto lordo* del 32,7% nel terzo trimestre del 2022, rispetto al 31,2% dello stesso periodo dell'anno precedente. Per il terzo trimestre del 2022, il margine operativo è aumentato al 22,8%, rispetto al 18,1% dello stesso periodo dell'anno precedente, trainato da maggiore profitto lordo, minori costi generali e amministrativi, e da un aumento di altre entrate comprensive di commissioni residue relative a una modifica di contratto registrata nel secondo trimestre del 2022.

Segmento Engineering
Per il terzo trimestre del 2022, i ricavi (vendite a clienti esterni) provenienti dal segmento Engineering sono diminuiti del 9% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente, attestandosi a 38,2 milioni di euro, principalmente a causa della tempistica e delle evoluzioni dei progetti in alcune linee di business, e in linea con le aspettative della Società.

Per il terzo trimestre del 2022, il margine di profitto lordo* è aumentato al 21,5%, rispetto al 15,4% del terzo trimestre dell’anno precedente, trainato da un mix più elevato di ricavi provenienti da linee di business più accrescitive e dagli sforzi in corso di ottimizzazione del business. Di conseguenza, il margine di profitto operativo* è migliorato, attestandosi al 14,0%, grazie all’utile lordo e a minori costi generali e amministrativi.

*Calcolato includendo le transazioni intersettoriali.

Stato patrimoniale e flusso di cassa
Al 30 settembre, la posizione finanziaria netta positiva della Società ammontava a 49,6 milioni di euro e con disponibilità liquide ed equivalenti pari a 259,9 milioni di euro. Come previsto, le spese in conto capitale nel terzo trimestre del 2022 sono aumentate a 71,1 milioni di euro, in quanto la Società sta investendo nelle sue iniziative di espansione globale.

Nel terzo trimestre del 2022, la liquidità netta utilizzata per le attività operative è stata di 3,8 milioni di euro e riflette l'aumento del fabbisogno di capitale circolante per finanziare le iniziative di crescita e livelli più elevati di scorte per mitigare il rischio nella catena di approvvigionamento in riferimento al contesto attuale. Per i tre mesi chiusi al 30 settembre 2022, il flusso di cassa libero è stato negativo per 46,3 milioni di euro, soprattutto a causa dell'utilizzo di cassa per gli investimenti, pari a 43,2 milioni di euro.

Nuovi ordini e portafoglio ordini
Nel terzo trimestre del 2022, l’acquisizione di nuovi ordini è stata pari a 247 milioni di euro, rispetto ai 310 milioni di euro dello stesso periodo dell’anno precedente. Il calo rispetto all'anno precedente è dovuto a una diminuzione significativa degli ordini relativi a Covid-19. Escludendo i nuovi ordini relativi a Covid-19, l’acquisizione di nuovi ordini è aumentata di circa il 6% nel terzo trimestre del 2022, rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente, a dimostrazione del fatto che le tendenze di fondo della domanda rimangono forti.

La Società ha chiuso il terzo trimestre con un portafoglio ordini di circa 1,01 miliardi di euro, con un aumento del 21% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente.

Previsioni per l'intero anno 2022
L'azienda sta innalzando le sue previsioni per l'intero anno 2022 principalmente grazie alla conversione valutaria favorevole. Le previsioni aggiornate tengono conto anche del contesto operativo dinamico, che comprende la riduzione dei ricavi dovuta alla pandemia da Covid-19, che vengono compensati da nuovo lavoro, dal crescente passaggio a soluzioni ad alto valore e da azioni intraprese per accelerare l’efficienza e implementare iniziative di gestione dei costi per contribuire a compensare l’inflazione.

Di conseguenza, la Società ora prevede:
• ricavi compresi tra 961 e 971 milioni di euro,
• EPS diluito rettificato compreso tra 0,52 e 0,54 euro,
• EBITDA rettificato compreso tra 254,5 e 260,0 milioni di euro.

Il Presidente Esecutivo, Franco Stevanato, ha concluso: “Crediamo che le nostre capacità integrate end-to-end e il nostro solido portafoglio di prodotti iniettabili sono ideali per soddisfare i severi requisiti dei trattamenti altamente sensibili come i GLP-1. Grazie alle capacità scientifiche e tecnologiche che offriamo attraverso i nostri centri di eccellenza tecnologica, stiamo supportando i nostri clienti nella fase iniziale di sviluppo di nuove molecole e stiamo costruendo una pipeline solida di opportunità interessanti. Riteniamo di essere ben posizionati per capitalizzare queste opportunità continuando a creare valore per gli azionisti”.

Conference call
La Società terrà una teleconferenza per discutere i risultati finanziari alle ore 8:30 a.m. Eastern Time (14:30 Central Europe Time) di martedì 8 novembre 2022. Durante la conference call la Direzione utilizzerà una presentazione con slide, che sarà messa a disposizione il giorno stesso. Per visualizzare la presentazione con slide, si prega di visitare la pagina internet "Risultati Finanziari", sotto la scheda Informazioni Finanziarie della sezione Investor Relations del sito della Società.

Preregistrazione: I partecipanti che si preregistreranno riceveranno un codice di accesso alla conferenza e un PIN unico per ottenere l'accesso immediato alla conferenza e bypassare l'operatore in diretta. Invitiamo i partecipanti a preregistrarsi alla teleconferenza utilizzando il seguente link: http://services.choruscall.it/DiamondPassRegistration/register?confirmationNumber=4544003&linkSecurityString=514976446

Webcast: un webcast in diretta, di solo ascolto, sarà disponibile al seguente link:
https://87399.choruscall.eu/links/stevanato221108.html

Accesso in linea: coloro che non sono in grado di preregistrarsi possono collegarsi telefonicamente:
Italia: + 39 02 802 09 11
REGNO UNITO: + 44 1 212 818004
USA: +1 718 705 8796
Numero verde USA: +1 855 265 6958

Riproduzione: il webcast sarà archiviato per tre mesi nella sezione Investor Relations sul sito web della Società all'indirizzo:
https://ir.stevanatogroup.com/financial-results.

Dichiarazioni previsionali
Il presente comunicato stampa può contenere dichiarazioni previsionali. Le parole “prevede”, “stiamo attuando”, “crescente”, “ben posizionati”, “continuare”, “rimanere”, “in crescita”, “innalzando” ed espressioni analoghe (o il loro contrario) identificano alcune di queste dichiarazioni previsionali. Tali dichiarazioni previsionali riguardano le intenzioni, le convinzioni o le aspettative attuali della Società in merito, tra l’altro, agli investimenti che la Società prevede di ottenere, all’espansione della capacità produttiva, ai piani della Società per quanto riguarda la sua presenza negli Stati Uniti, alle strategie commerciali, alla capacità della Società di soddisfare le future richieste del mercato e di prepararsi alle future emergenze sanitarie nonché ai risultati operativi. Le dichiarazioni previsionali contenute nel presente comunicato stampa si basano su numerose ipotesi riguardanti le strategie commerciali presenti e future della Società e il contesto in cui la Società opererà in futuro. Le dichiarazioni previsionali comportano rischi, incertezze e imprevisti intrinseci, noti e sconosciuti, poiché si riferiscono a eventi e dipendono da circostanze che potrebbero verificarsi o meno in futuro e potrebbero far sì che i risultati, le prestazioni o i progressi effettivi della Società differiscano in maniera significativa da quelli comunicati o impliciti in tali dichiarazioni previsionali. Molti di questi rischi e incertezze si riferiscono a fattori che esulano dalla capacità della Società di controllare o eseguire stime in maniera precisa, quali le future condizioni di mercato, le fluttuazioni valutarie, il comportamento di altri operatori di mercato, le azioni delle autorità di regolamentazione e ad altri fattori come la capacità della Società di continuare a ottenere finanziamenti per soddisfare il proprio fabbisogno di liquidità, i cambiamenti nel quadro politico, sociale e normativo in cui opera la Società o le tendenze o condizioni economiche o tecnologiche. Per una descrizione dei rischi che potrebbero far sì che i risultati futuri della Società differiscano da quelli espressi in tali dichiarazioni previsionali, si rimanda ai fattori di rischio discussi nella nostra relazione annuale sul Modulo 20-F/A per l’anno conclusosi il 31 dicembre 2021, depositata presso la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti il 5 aprile 2022. I lettori non devono quindi fare eccessivo affidamento su tali dichiarazioni, in particolare in relazione a contratti o decisioni di investimento. Tranne nei casi previsti dalla legge, la società non si assume alcun obbligo di aggiornare tali dichiarazioni previsionali.

Informazioni finanziarie non-GAAP
Il presente comunicato stampa contiene misure finanziarie non-GAAP. Si prega di fare riferimento alle tabelle incluse nel presente comunicato stampa per una riconciliazione delle misure non-GAAP.

La direzione monitora e valuta le proprie prestazioni operative e finanziarie utilizzando diverse misure finanziarie non GAAP, tra cui ricavi a valuta costante, EBITDA, EBITDA rettificato, margine EBITDA rettificato, utile operativo rettificato, margine di profitto operativo rettificato, profitto netto rettificato, EPS diluito rettificato, capitale investito, liquidità netta, flusso di cassa libero e CAPEX. Crediamo che queste misure finanziarie non-GAAP forniscano informazioni utili e rilevanti riguardanti la nostra performance e migliorino la nostra capacità di valutare la nostra condizione finanziaria. Sebbene misure simili siano ampiamente utilizzate nel settore in cui operiamo, le misure finanziarie che utilizziamo potrebbero non essere paragonabili ad altre misure dal titolo simile utilizzate da altre società, né sono destinate a sostituire le misure della performance finanziaria o della posizione finanziaria preparate in conformità con gli IFRS.

Stevanato Group
Fondato nel 1949, Stevanato Group è fornitore primario globale di soluzioni per il contenimento e la somministrazione di farmaci e per la diagnostica per i settori farmaceutico, biotecnologico e life science. Il Gruppo offre un portafoglio integrato e completo di prodotti, processi e servizi che rispondono alle esigenze dei clienti attraverso l'intero ciclo di vita del farmaco in ogni fase di sviluppo, clinica e commerciale. Le capacità fondamentali di Stevanato Group nella ricerca scientifica e nello sviluppo, il suo impegno nell'innovazione tecnica e la sua eccellenza ingegneristica sono essenziali per la sua capacità di offrire soluzioni a valore aggiunto ai clienti. Per maggiori informazioni, visitare il sito: www.stevanatogroup.com.

Contatti
Media Investor Relations
Stevanato Group Lisa Miles
media@stevanatogroup.com lisa.miles@stevanatogroup.com

Conto economico consolidato
(importi in milioni di euro, esclusi i dati per azione)
(non certificato)

Per i tre mesi Per i nove mesi
chiusi al 30 settembre chiusi al 30 settembre
2022 % 2021 % 2022 % 2021 %

Ricavi 245,3 100,0 % 214,5 100,0 % 691,6 100,0 % 611,3 100,0 %
Costi delle vendite 167,7 68,4 % 151,3 70,5 % 472,0 68,2 % 419,0 68,5 %
Utile lordo 77,5 31,6 % 63,3 29,5 % 219,6 31,8 % 192,4 31,5 %
Altro reddito operativo 3,4 1,4 % 1,7 0,8 % 12,1 1,7 % 7,2 1,2 %
Spese di vendita e marketing 5,9 2,4 % 4,7 2,2 % 17,8 2,6 % 16,0 2,6 %
Spese di ricerca e sviluppo 7,6 3,1 % 7,4 3,4 % 23,8 3,4 % 20,1 3,3 %
Spese generali e amministrative 19,9 8,2 % 24,7 11,5 % 60,8 8,8 % 44,7 7,3 %
Utile operativo 47,5 19,4 % 28,2 13,2 % 129,3 18,7 % 118,8 19,4 %
Proventi finanziari 6,7 2,7 % 2,1 1,0 % 17,2 2,5 % 6,4 1,0 %
Oneri finanziari 8,3 3,4 % 8,0 3,7 % 22,7 3,3 % 13,7 2,2 %
Quota di utile di una società collegata — 0,0 % 0,2 0,1 % — 0,0 % 0,5 0,1 %
Utile prima delle imposte 46,0 18,8 % 22,4 10,4 % 123,8 17,9 % 112,0 18,3 %
Imposte sul reddito 9,8 4,0 % 3,8 1,8 % 29,1 4,2 % 22,3 3,6 %
Utile netto 36,3 14,8 % 18,6 8,7 % 94,7 13,7 % 89,7 14,7 %
Utile per azione
Utile di base per azione ordinaria 0,14 0,07 0,36 0,36
Utile diluito per azione ordinaria 0,14 0,07 0,36 0,36


Media delle azioni ordinarie in circolazione 264,7 264,5 264,7 248,7
Media delle azioni in caso di diluizione 264,7 264,5 264,7 248,7

 
Informazioni di segmento dichiarate
(importi in milioni di euro)
(non certificate)

Per i tre mesi chiusi al 30 settembre 2022
BDS Ingegneria Rettifiche,
eliminazioni e voci non allocate Consolidato

Clienti esterni 207,1 38,2 — 245,3
Intersegmento 0,4 32,5 (32,9 ) —
Ricavi 207,5 70,7 (32,9 ) 245,3

Utile lordo 67,8 15,2 (5,5 ) 77,5
Margine di profitto lordo 32,7 % 21,5 % 16,7 % 31,6 %

Utile operativo 47,3 9,9 (9,7 ) 47,5
Margine di profitto operativo 22,8 % 14,0 % 29,5 % 19,4 %

Per i tre mesi chiusi al 30 settembre 2021
BDS Ingegneria Rettifiche,
eliminazioni e voci non allocate Consolidato

Clienti esterni 172,8 41,8 — 214,5
Intersegmento 0,3 17,7 (18,0 ) —
Ricavi 173,1 59,5 (18,0 ) 214,5

Utile lordo 53,9 9,1 0,2 63,3
Margine di profitto lordo 31,2 % 15,4 % -1,1 % 29,5 %

Utile operativo 31,3 4,2 (7,3 ) 28,2
Margine di profitto operativo 18,1 % 7,1 % 40,6 % 13,1 %

Per i nove mesi chiusi al 30 settembre 2022

BDS Ingegneria Rettifiche,
eliminazioni e voci non allocate Consolidato

Clienti esterni 568,1 123,4 — 691,6
Intersegmento 1,0 83,7 (84,7 ) —
Ricavi 569,1 207,1 (84,7 ) 691,6

Utile lordo 188,2 45,1 (13,7 ) 219,6
Margine di profitto lordo 33,1 % 21,8 % 31,8 %

Utile operativo 127,6 30,0 (28,3 ) 129,3
Margine di profitto operativo 22,4 % 14,5 % 18,7 %

Per i nove mesi chiusi al 30 settembre 2021

BDS Ingegneria Rettifiche,
eliminazioni e voci non allocate Consolidato

Clienti esterni 508,2 103,2 — 611,3
Intersegmento 0,8 39,3 (40,1 ) —
Ricavi 509,0 142,5 (40,1 ) 611,3

Utile lordo 168,8 25,6 (2,0 ) 192,4
Margine di profitto lordo 33,2 % 18,0 % 31,5 %

Utile operativo 111,2 12,0 (4,4 ) 118,8
Margine di profitto operativo 21,8 % 8,4 % 19,4 %

Flusso di cassa
(importi in milioni di euro)
(non certificato)

Per i tre mesi
chiusi al 30 settembre Per i nove mesi
chiusi al 30 settembre
2022 2021 2022 2021
Flusso di cassa da attività operative (3,8 ) 17,9 43,6 77,9
Flusso di cassa utilizzato in attività di investimento (43,2 ) (28,6 ) (174,1 ) (75,3 )
Flusso di cassa da/(impiegato in) attività di finanziamento (9,9 ) 337,1 (25,9 ) 307,3
Variazione netta di cassa ed equivalenti di cassa (57,0 ) 326,4 (156,5 ) 309,8

 
Informazioni finanziarie non-GAAP USA
Il presente comunicato stampa contiene misure finanziare non-GAAP USA. Si prega di fare riferimento al paragrafo “Informazioni finanziarie non-GAAP USA” e alle tabelle incluse nel presente comunicato stampa per una riconciliazione delle misure non-GAAP USA.

Riconciliazione dei ricavi con i ricavi a valuta costante
(importi in milioni di euro)
(non certificata)
Tre mesi chiusi al 30 settembre 2022 Soluzioni Biofarmaceutiche e Diagnostiche (BDS) Ingegneria
Ricavi dichiarati (IFRS GAAP) 207,1 38,2
Effetto delle variazioni dei tassi di conversione delle valute (8,1 ) 0,0
Ricavi organici (GAAP non IFRS) 199,0 38,2

Nove mesi chiusi al 30 settembre 2022 Soluzioni Biofarmaceutiche e Diagnostiche (BDS) Ingegneria
Ricavi dichiarati (IFRS GAAP) 568,1 123,4
Effetto delle variazioni dei tassi di conversione delle valute (19,8 ) 0,0
Ricavi organici (GAAP non IFRS) 548,3 123,4

Riconciliazione dell’EBITDA
(importi in milioni di euro)
(non certificata)

Per i tre mesi chiusi al 30 settembre Variazione Per i nove mesi
chiusi al 30 settembre Variazione
2022 2021 % 2022 2021 %
Utile netto 36,3 18,6 95,2 % 94,7 89,7 5,6 %
Imposte sul reddito 9,8 3,8 157,9 % 29,1 22,3 30,5 %
Proventi finanziari (6,8 ) (2,1 ) 223,8 % (17,2 ) (6,4 ) 168,8 %
Oneri finanziari 8,3 8,0 3,8 % 22,7 13,7 65,7 %
Quota di utile di una società collegata — (0,2 ) (100,0 )% — (0,5 ) (100,0 )%
Utile operativo 47,5 28,2 68,4 % 129,3 118,7 8,9 %
Ammortamenti e svalutazioni 16,7 14,9 12,1 % 47,8 41,3 15,7 %
EBITDA 64,2 43,2 48,6 % 177,1 160,0 10,7 %

Riconciliazione tra EBITDA dichiarato e rettificato, utile operativo, imposte sul reddito,
utile netto ed EPS diluito
(importi in milioni di euro, esclusi i dati per azione)
(non certificati)

Tre mesi chiusi al 30 settembre 2022 EBITDA Utile operativo Imposte sul reddito Utile netto EPS diluito
Dichiarato 64,2 47,5 9,8 36,3 0,14
Voci di rettifica:
Costi di avviamento nuovi impianti (1) 1,6 1,6 0,2 1,4 0,01
Rettificato 65,8 49,1 10,0 37,7 0,14
Margine rettificato 26,8 % 20,0 % — — —

Tre mesi chiusi al 30 settembre 2021 EBITDA Utile operativo Imposte sul reddito Utile netto EPS diluito
Dichiarato 43,2 28,2 3,8 18,6 0,07
Voci di rettifica:
Ristrutturazione e oneri correlati (2) 0,2 0,2 0,1 0,1 0,00
Liquidazione dei piani di incentivazione (3) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,00
Costi IPO stornati (contabilizzati al 31 marzo 2021) (4) 0,7 0,7 0,2 0,5 0,00
Premio fuori ciclo per il personale (5) 6,7 6,7 1,8 4,9 0,02
Perdita su cambi per derivati su ricavi IPO (6) — — 1,0 3,3 0,01
Costi di avviamento impianto USA (1) 0,6 0,6 0,2 0,5 0,00
Patent Box (7) — — 1,6 (1,6 ) (0,01 )
Rettificato 51,4 36,5 8,6 26,4 0,10
Margine rettificato 24,0 % 17,0 % — — —

Nove mesi chiusi al 30 settembre 2022 EBITDA Utile operativo Imposte sul reddito Utile netto EPS diluito
Dichiarato 177,1 129,3 29,1 94,7 0,36
Voci di rettifica:
Costi di avviamento nuovi impianti (1) 4,6 4,6 1,1 3,5 0,01
Rettificato 181,7 133,9 30,2 98,2 0,36
Margine rettificato 26,3 % 19,4 % — — —

Nove mesi chiusi al 30 settembre 2021 EBITDA Utile operativo Imposte sul reddito Utile netto EPS diluito
Dichiarato 160,1 118,7 22,3 89,7 0,36
Voci di rettifica:
Ristrutturazione e oneri correlati (2) 1,2 1,2 0,3 0,9 0,00
Liquidazione dei piani di incentivazione (3) (9,9 ) (9,9 ) (4,8 ) (5,1 ) (0,02 )
Costi IPO (4) 0,7 0,7 0,2 0,5 0,00
Premio fuori ciclo per il personale (5) 6,7 6,7 1,8 4,9 0,02
Perdita su cambi per derivati su ricavi IPO (6) — — 1,0 3,3 0,01
Costi di avviamento impianto USA (1) 0,6 0,6 0,2 0,5 0,00
Patent Box (7) — — 7,1 (7,1 ) (0,03 )
Rettificato 159,4 118,1 28,2 87,5 0,35
Margine rettificato 26,1 % 19,3 % — — —

(1) Nei tre mesi e nei nove mesi conclusi al 30 settembre 2022, il Gruppo ha registrato rispettivamente 1,6 milioni di euro e 4,6 milioni di euro di costi di avviamento per i nuovi stabilimenti di Fishers (Indiana, Stati Uniti), Zhangjiagang (Cina) e Latina (Italia). Nei primi tre trimestri del 2021, il Gruppo ha registrato 0,6 milioni di euro di costi di avviamento per la costruzione del nuovo stabilimento di Fishers (Indiana, Stati Uniti).
(2) Nei tre mesi e nei nove mesi conclusi al 30 settembre 2021, il Gruppo ha registrato rispettivamente 0,2 milioni di euro e 1,2 milioni di euro di costi di ristrutturazione e oneri correlati per il consolidamento degli stabilimenti Balda negli Stati Uniti.
(3) Nei nove mesi conclusi al 30 settembre 2021, il Gruppo ha registrato 9,9 milioni di euro, tra le spese generali e amministrative, a titolo di storno di fondi relativo alla cessazione anticipata di piani di incentivazione destinati a un numero limitato di dirigenti chiave. I tre mesi conclusi al 30 settembre 2021 non sono interessati da questa voce non ricorrente.
(4) Nei tre mesi e nei nove mesi conclusi al 30 settembre 2021, il Gruppo ha registrato 0,7 milioni di euro, tra le spese generali e amministrative, relativi alla quotazione delle azioni ordinarie di Stevanato Group alla Borsa di New York (NYSE).
(5) Nei tre mesi e nei nove mesi conclusi al 30 settembre 2021, il Gruppo ha concesso ai dipendenti un premio discrezionale fuori ciclo per un totale di 6,7 milioni di euro.
(6) Nei tre mesi e nei nove mesi conclusi al 30 settembre 2021, il Gruppo ha registrato 3,3 milioni di euro a titolo di perdita su cambi per derivati su ricavi IPO.
(7) Nei nove mesi conclusi al 30 settembre 2021, il Gruppo ha raggiunto un accordo con l’Agenzia delle Entrate italiana in merito al cosiddetto “regime Patent Box”, che ha portato a un risparmio d’imposta retroattivo per gli esercizi 2016-2020 pari a 5,5 milioni di euro in base alle nostre stime iniziali. 
Capitale impiegato
(importi in milioni di euro)
(non certificato)
Al 30 settembre 2022 Al 31 dicembre 2021

- Avviamento e altre attività immateriali 81,7 79,2
- Beni di diritto d’uso 21,0 22,7
- Immobili, impianti e attrezzature 570,2 392,7
- Investimenti in società collegate — —
- Attività finanziarie - investimenti FVTPL 1,1 1,1
- Altre attività finanziarie non correnti 0,9 1,3
- Attività fiscali differite 65,7 55,9
Attività non correnti 740,6 552,9

- Approvvigionamento 218,1 148,9
- Attività contrattuali 91,7 62,1
- Crediti commerciali 204,2 165,3
- Debiti commerciali (203,1 ) (164,8 )
- Anticipi da clienti (26,8 ) (23,6 )
- Passività contrattuali (23,1 ) (18,8 )
Capitale circolante commerciale 261,0 169,1

- Crediti tributari e altri crediti 80,3 51,4
- Debiti tributari e altre passività (117,9 ) (85,3 )
Capitale circolante netto 223,4 135,3

- Passività fiscali differite (21,7 ) (19,1 )
- Benefici per i dipendenti (8,0 ) (11,9 )
- Disposizioni (4,9 ) (3,5 )
- Altre passività non correnti (16,0 ) (1,8 )
Totale passività e fondi non correnti (50,6 ) (36,3 )

Capitale impiegato 913,5 651,9

Liquidità netta 49,6 189,8

Patrimonio netto (963,1 ) (841,7 )

Totale patrimonio netto e liquidità netta (913,5 ) (651,9 )

Flusso di cassa disponibile
(importi in milioni di euro)
(non certificato)

Per i tre mesi chiusi al 30 settembre Per i nove mesi chiusi al 30 settembre
2022 2021 2022 2021
Flusso di cassa da attività operative (3,8 ) 17,9 43,6 77,9
Interessi passivi 0,7 0,9 2,5 3,1
Interessi attivi (0,1 ) (0,1 ) (0,5 ) (0,5 )
Acquisto di immobili, impianti e macchinari (40,4 ) (27,3 ) (167,1 ) (71,4 )
Ricavi dalla vendita di immobili, impianti e macchinari — — 0,5 —
Acquisto di attività immateriali (2,7 ) (1,3 ) (7,8 ) (3,4 )
Flusso di cassa disponibile (46,3 ) (9,9 ) (128,8 ) 5,8

Liquidità netta
(importi in milioni di euro)
(non certificata)

Al 30 settembre Al 31 dicembre
2022 2021
Passività finanziarie non correnti (170,8 ) (202,3 )
Passività finanziarie correnti (72,9 ) (46,2 )
Altre attività finanziarie correnti 33,4 27,2
Cassa ed equivalenti di cassa 259,9 411,0
Liquidità netta 49,6 189,8

CAPEX
(importi in milioni di euro)
(non certificato)

Per i tre mesi
chiusi al 30 settembre Variazione Per i nove mesi
chiusi al 30 settembre Variazione
2022 2021 € 2022 2021 €
Incremento di immobili, impianti e macchinari 68,4 24,2 44,2 194,6 67,5 127,1
Incremento delle attività immateriali 2,7 1,3 1,4 7,8 3,4 4,4
CAPEX 71,1 25,5 45,6 202,4 70,9 131,5

Riconciliazione della Guidance aggiornata al 2022 per l’EBITDA dichiarato e rettificato, l’utile operativo, l’utile netto e l’EPS diluito
(importi in milioni di euro, esclusi i dati per azione)
(non certificati)

EBITDA Utile operativo Utile netto EPS diluito
Dichiarato 247,9 - 253,4 181,9 - 187,5 133,6 - 137,9 0,50 - 0,52
Voci di rettifica:
Costi di avviamento nuovi impianti 6,6 6,6 5,0 0,02
Rettificato 254,5 - 260,0 188,5 - 194,0 138,6 - 142,8 0,52 - 0,54